Soglia di redditività: da quando sei redditizio?

Cos'è la soglia di redditività?

La soglia di redditività, chiamata anche punto di pareggio, rappresenta il livello di fatturato a partire dal quale la vostra azienda non genera né perdite né utili. È il momento in cui i vostri ricavi coprono esattamente l'insieme dei vostri costi.

Concretamente: al di sotto di questa soglia, perdete denaro. Al di sopra, cominciate a generare un utile.

Questo calcolo si basa su tre elementi chiave: i vostri costi fissi (affitto, stipendi, assicurazioni), i vostri costi variabili (materie prime, commissioni) e il vostro fatturato.

Per gli indipendenti e le PMI svizzere, conoscere questa soglia permette di gestire la propria attività con chiarezza e di anticipare i bisogni finanziari.

Perché calcolare la propria soglia di redditività?

Calcolare la vostra soglia di redditività vi permette di gestire la vostra attività con obiettivi cifrati precisi. Sapete esattamente quanto dovete fatturare per coprire i vostri costi.

Questo calcolo aiuta a prendere decisioni informate: assumere, investire in un nuovo strumento, aumentare i vostri prezzi o ridurre certi costi. Anticipate anche i periodi difficili e adattate la vostra strategia commerciale di conseguenza.

Per un freelance, questo evita di lavorare in perdita. Per una PMI, è un indicatore essenziale di salute finanziaria.

Per approfondire la gestione, consultate la nostra guida sui 5 indicatori finanziari per valutare la salute della vostra PMI.

Le componenti del calcolo

Il calcolo della soglia di redditività si basa su tre componenti essenziali che dovete identificare con precisione nella vostra contabilità.

Prima di tutto, i costi fissi: questi costi rimangono costanti qualunque sia il vostro livello di attività. Poi, i costi variabili: evolvono proporzionalmente al vostro fatturato o volume di produzione.

Infine, il margine sui costi variabili (o margine di contribuzione): rappresenta ciò che resta dopo la deduzione dei costi variabili, e serve a coprire i vostri costi fissi e poi a generare utile.

Comprendere questi tre elementi è indispensabile per calcolare correttamente il vostro punto di pareggio.

I costi fissi

I costi fissi sono i costi che dovete pagare ogni mese, indipendentemente dal vostro livello di attività o dalle vostre vendite.

In Svizzera, includono tipicamente:

• Affitto del vostro ufficio o locale

• Stipendi fissi (voi stessi o i vostri dipendenti)

• Assicurazioni professionali (RC, LAINF)

• Abbonamenti software (contabilità, fatturazione come BePaid, CRM)

• Ammortamenti di materiale

• Spese amministrative ricorrenti

Identificare correttamente i vostri costi fissi è cruciale: costituiscono la base del vostro calcolo della soglia di redditività.

I costi variabili

I costi variabili aumentano o diminuiscono in funzione del vostro volume di attività. Più vendete, più questi costi sono elevati.

Esempi concreti:

• Materie prime e forniture

• Commissioni sulle vendite

• Spese di consegna o trasporto

• Subappalto occasionale

• Materiali di consumo legati alla produzione

A differenza dei costi fissi, se non realizzate alcuna vendita, questi costi sono nulli o quasi nulli. Questa distinzione è essenziale per calcolare il vostro margine di contribuzione e determinare il vostro punto di pareggio con precisione.

Il margine sui costi variabili (o margine di contribuzione)

Il margine sui costi variabili, chiamato anche margine di contribuzione, rappresenta ciò che resta dopo aver dedotto i costi variabili dal vostro prezzo di vendita.

Formula semplice:

Margine sui costi variabili = Prezzo di vendita – Costi variabili unitari

Questo margine serve a coprire i vostri costi fissi. Una volta coperti i costi fissi, ogni franco supplementare diventa utile.

Si esprime spesso questo margine in percentuale del prezzo di vendita:

Tasso di margine sui costi variabili = (Margine sui costi variabili / Prezzo di vendita) × 100

Questo tasso è l'elemento chiave per calcolare la vostra soglia di redditività in fatturato.

Come calcolare la propria soglia di redditività: le formule

Una volta identificati i vostri costi fissi, costi variabili e margine di contribuzione, potete applicare le formule di calcolo della soglia di redditività.

Esistono tre approcci complementari: il calcolo in fatturato (in CHF), in volume (numero di unità o prestazioni) e in numero di giorni di attività.

Ciascuno apporta un'illuminazione diversa e vi aiuta a fissare obiettivi concreti e misurabili per raggiungere il vostro punto di pareggio.

Formula in fatturato

La formula principale per calcolare la vostra soglia di redditività in franchi svizzeri:

Soglia di redditività (CHF) = Costi fissi / Tasso di margine sui costi variabili

Passo dopo passo:

1. Calcolate il vostro tasso di margine sui costi variabili in %

2. Dividete i vostri costi fissi annuali per questo tasso (espresso in decimale)

Esempio:

Costi fissi annuali: 60'000 CHF
Tasso di margine sui costi variabili: 40% (0,40)

Soglia di redditività = 60'000 / 0,40 = 150'000 CHF

Dovete realizzare 150'000 CHF di fatturato per raggiungere il vostro punto di pareggio.

Formula in volume (unità)

Se vendete prodotti o prestazioni quantificabili, calcolate il numero di unità necessarie per raggiungere il vostro punto di pareggio:

Soglia di redditività (unità) = Costi fissi / Margine sui costi variabili unitario

Esempio:

Costi fissi annuali: 60'000 CHF
Prezzo di vendita unitario: 200 CHF
Costo variabile unitario: 80 CHF
Margine unitario: 120 CHF

Soglia = 60'000 / 120 = 500 unità

Dovete vendere 500 prodotti o realizzare 500 prestazioni per coprire i vostri costi.

Il punto di pareggio in giorni

Per visualizzare il vostro punto di pareggio nel tempo, convertitelo in numero di giorni di attività:

Punto di pareggio (giorni) = (Soglia di redditività / Fatturato annuale previsto) × 365

Esempio:

Soglia di redditività: 150'000 CHF
Fatturato previsto: 200'000 CHF

Punto di pareggio = (150'000 / 200'000) × 365 = 274 giorni

Raggiungete la vostra soglia all'inizio di ottobre. Questa informazione facilita la pianificazione commerciale e la gestione della tesoreria durante l'anno.

Esempio di calcolo completo

Prendiamo il caso di Sophie, grafica freelance nella Svizzera romanda.

Contesto:

• Attività: creazione grafica e identità visiva

• Tariffa media per progetto: 2'500 CHF IVA esclusa

• Costi variabili per progetto: 300 CHF (licenze temporanee, subappalto foto)

Costi fissi annuali:

• Affitto coworking: 6'000 CHF

• Assicurazioni professionali: 2'400 CHF

• Abbonamenti software (Adobe, BePaid, ecc.): 1'800 CHF

• Stipendio minimo desiderato: 48'000 CHF

• Contabilità: 1'200 CHF

• Totale costi fissi: 59'400 CHF

Calcolo del margine di contribuzione:

Margine unitario = 2'500 – 300 = 2'200 CHF
Tasso di margine = 2'200 / 2'500 = 88% (0,88)

Soglia di redditività in CHF:

59'400 / 0,88 = 67'500 CHF

Soglia in numero di progetti:

59'400 / 2'200 = 27 progetti

Punto di pareggio in giorni:

Se Sophie punta a 80'000 CHF di fatturato annuale:
(67'500 / 80'000) × 365 = 309 giorni

Sophie deve realizzare 27 progetti (circa 2-3 al mese) per coprire i suoi costi. Raggiunge il suo punto di pareggio all'inizio di novembre.

Per fissare tariffe coerenti con i suoi obiettivi, Sophie può consultare la nostra guida Freelance: come calcolare e fissare le tue tariffe.

Interpretare e utilizzare la vostra soglia di redditività

Conoscere la vostra soglia di redditività non basta: bisogna utilizzarla come strumento di gestione quotidiana.

Questa cifra vi permette di fissare obiettivi commerciali realistici, valutare l'impatto delle vostre decisioni strategiche e anticipare le conseguenze finanziarie di ogni cambiamento nella vostra struttura di costi o nella vostra offerta.

Vediamo come sfruttare concretamente questa informazione.

Fissare obiettivi commerciali

La vostra soglia di redditività definisce il vostro obiettivo minimo: il fatturato da raggiungere per non perdere denaro.

Utilizzatela come base per costruire i vostri obiettivi:

• Obiettivo minimo = soglia di redditività

• Obiettivo confortevole = soglia + 20-30%

• Obiettivo ambizioso = soglia + 50% o più

Questo vi aiuta a dimensionare i vostri sforzi commerciali: numero di prospect da contattare, tasso di conversione necessario, numero di prestazioni da realizzare al mese.

Valutare l'impatto delle vostre decisioni

Prima di ogni decisione importante, simulate il suo impatto sul vostro punto di pareggio.

Esempi di scenari:

• Assumere un collaboratore: i vostri costi fissi aumentano → la vostra soglia sale

• Aumentare i vostri prezzi del 10%: il vostro margine di contribuzione migliora → la vostra soglia scende

• Cambiare locale per un affitto più basso: costi fissi ridotti → soglia più accessibile

• Esternalizzare un compito variabile: costi variabili aumentano, margine ridotto → soglia sale

Ricalcolate regolarmente la vostra soglia (trimestralmente o dopo ogni cambiamento significativo) per mantenere una visione realistica dei vostri obiettivi.

I limiti della soglia di redditività

La soglia di redditività è un indicatore prezioso, ma ha i suoi limiti. Non tiene conto della stagionalità: se la vostra attività varia fortemente secondo i mesi, il calcolo annuale può mascherare periodi di tensione.

Ignora anche le questioni di tesoreria: raggiungere la vostra soglia non significa che tutti i vostri clienti hanno pagato. I termini di pagamento possono creare sfasamenti importanti.

Il calcolo suppone anche una crescita lineare, il che è raramente il caso nella realtà. Gli investimenti eccezionali, le variazioni di prezzo o i cambiamenti di mix prodotti complicano l'analisi.

La soglia di redditività è uno strumento di gestione tra gli altri. Completatela con un monitoraggio della tesoreria, previsioni aggiornate e altri indicatori finanziari per una visione globale della vostra salute finanziaria.

Strumenti per facilitare il monitoraggio

Per seguire la vostra soglia di redditività efficacemente, cominciate con un foglio di calcolo Excel o Google Sheets. Create un modello semplice con i vostri costi fissi, variabili e le vostre previsioni di fatturato. Potrete simulare diversi scenari in pochi clic.

Il monitoraggio regolare dei vostri ricavi e spese reali è indispensabile. È qui che uno strumento di fatturazione come BePaid diventa prezioso: seguite in tempo reale le vostre fatture emesse, i vostri pagamenti ricevuti e il vostro fatturato realizzato. Le esportazioni e la riconciliazione bancaria alimentano direttamente i vostri calcoli.

Create un cruscotto mensile che confronta il vostro fatturato reale con la vostra soglia di redditività. Aggiungete avvisi se siete in ritardo sui vostri obiettivi.

Per affinare la vostra gestione per progetto, consultate la nostra guida sulla fatturazione per progetto per seguire i vostri margini progetto per progetto.

La soglia di redditività rimane un indicatore essenziale per ogni imprenditore che desidera gestire la propria attività con lucidità. Identificando con precisione l'importo di fatturato necessario per coprire i vostri costi, disponete di un riferimento concreto per fissare i vostri obiettivi commerciali, valutare l'impatto delle vostre decisioni e anticipare i vostri bisogni di tesoreria.

La formula è semplice: dividete i vostri costi fissi per il vostro tasso di margine sui costi variabili. Ma al di là del calcolo, è l'interpretazione che conta. Confrontate la vostra soglia con il vostro fatturato attuale, calcolate il vostro punto di pareggio in giorni, e utilizzate questi dati per adattare la vostra strategia tariffaria o controllare i vostri costi.

Per seguire efficacemente la vostra redditività, occorre ancora avere una visione chiara delle vostre fatture e dei vostri incassi. Create il vostro account BePaid gratuito e gestite le vostre fatture, i vostri pagamenti e la vostra tesoreria in pochi clic. Mantenete così il controllo sulle cifre che determinano davvero la vostra redditività.