Factoring: il factoring è una soluzione per la vostra tesoreria?

Che cos'è il factoring?

Il factoring è una soluzione di finanziamento che permette a un'azienda di cedere le proprie fatture clienti a un terzo specializzato: il factor (società di factoring). In cambio, il factor versa immediatamente l'80-90% dell'importo delle fatture, senza attendere il termine di pagamento.

Concretamente, vendete i vostri crediti clienti per ottenere liquidità istantanea. Il factor si occupa poi del recupero presso i vostri clienti.

A differenza di un credito bancario classico, il factoring non è un debito: monetizzate semplicemente le vostre fatture in anticipo. Nessuna garanzia personale né indebitamento a bilancio.

Come funziona concretamente il factoring?

Il processo di factoring PMI segue cinque fasi semplici:

1. Emissione della fattura: Create e inviate la vostra fattura cliente come di consueto

2. Cessione del credito: Trasmettete la fattura al factor che la acquista

3. Anticipo immediato: Il factor vi versa l'80-90% dell'importo entro 24-48 ore

4. Recupero: Il factor si occupa di riscuotere il pagamento presso il vostro cliente

5. Saldo finale: Una volta che il cliente ha pagato, ricevete il saldo restante, dedotte le commissioni

L'ottenimento dei fondi richiede generalmente 1-2 giorni lavorativi dopo la convalida del dossier.

I tre tipi di factoring

Il mercato svizzero propone tre formule di factoring, ciascuna con le proprie specificità in termini di rischio, costo e riservatezza. La scelta dipende dalla vostra situazione finanziaria, dalla qualità del vostro portafoglio clienti e dalle vostre priorità commerciali.

Ecco le tre opzioni principali disponibili per le aziende svizzere.

Factoring classico (con rivalsa)

In questa formula, rimanete responsabili in caso di mancato pagamento. Se il vostro cliente non paga, il factor può chiedervi il rimborso dell'anticipo versato.

È la soluzione meno costosa perché il factor trasferisce il rischio di insolvenza sulla vostra azienda. Le commissioni sono generalmente più basse dallo 0,5% all'1% rispetto al factoring senza rivalsa.

Questa opzione è adatta alle aziende con un portafoglio clienti affidabile e una buona conoscenza della loro solvibilità.

Factoring senza rivalsa

In questo caso, il factor assume interamente il rischio di insolvenza. Se il vostro cliente non paga, conservate l'anticipo ricevuto senza obbligo di rimborso.

Questa protezione completa contro i mancati pagamenti ha un prezzo: le commissioni sono più elevate, generalmente dall'1% al 2% in più. Il factor analizza rigorosamente ogni cliente prima di accettare la cessione dei crediti.

Soluzione ideale per proteggere la vostra tesoreria di fronte a clienti nuovi o a rischio, senza compromettere la vostra crescita.

Factoring confidenziale

I vostri clienti non sanno che avete ceduto le loro fatture. Conservate la relazione commerciale e gestite voi stessi i solleciti e il recupero.

Il factor rimane dietro le quinte e interviene unicamente per il finanziamento. Ricevete i pagamenti dai vostri clienti e poi li versate al factor secondo un calendario concordato.

Questa discrezione preserva la vostra immagine professionale, ma implica più lavoro amministrativo da parte vostra. Le spese sono spesso leggermente superiori rispetto alle altre formule.

Quanto costa realmente il factoring?

Il factoring combina tre tipi di spese:

• Commissione di finanziamento: Tasso d'interesse sull'anticipo, generalmente dallo 0,5% al 2% al mese (dal 6% al 24% annuo)

• Commissione di gestione: Dall'1% al 3% dell'importo totale delle fatture cedute

• Spese accessorie: Spese di dossier, di apertura conto, di analisi del credito cliente

Esempio concreto: Per una fattura di 10'000 CHF con pagamento a 60 giorni, anticipo dell'85% = 8'500 CHF. Commissione finanziamento 1,5% × 2 mesi = 255 CHF + commissione gestione 2% = 200 CHF = costo totale 455 CHF (4,55% dell'importo).

Caso pratico: calcolo del costo per una PMI svizzera

Situazione: PMI con 50'000 CHF di fatture mensili e termine di pagamento medio di 45 giorni.

Calcolo dettagliato:

• Anticipo dell'85% = 42'500 CHF disponibili immediatamente

• Commissione di finanziamento 1,5% su 1,5 mesi = 956 CHF

• Commissione di gestione 2% = 1'000 CHF

• Costo totale mensile: 1'956 CHF

Ovvero il 3,9% del fatturato per una liquidità immediata di 42'500 CHF. In confronto, uno scoperto bancario costa generalmente dall'8% al 12% annuo, ma con garanzie personali e un tetto limitato.

Quando il factoring è pertinente?

L'anticipo su fattura tramite il factoring diventa una soluzione interessante in diverse situazioni:

• Crescita rapida: Necessità di liquidità immediata per finanziare nuovi ordini o assumere personale

• Lunghi termini di pagamento: Clienti che pagano a 60, 90 giorni o più

• Forte stagionalità: Necessità di finanziare le scorte o la produzione in alta stagione

• Rifiuto bancario: Difficoltà a ottenere un credito tradizionale

Per ottimizzare la vostra tesoreria a monte, consultate la nostra guida sulla gestione della tesoreria PMI.

I limiti e gli svantaggi del factoring

Siamo trasparenti sugli aspetti negativi:

• Costo elevato: Dal 3% al 5% del fatturato, molto più di un credito bancario classico

• Impegno lungo: Contratti spesso di 12-24 mesi minimo con penali di uscita

• Volume minimo: La maggior parte dei factor esige 100'000-200'000 CHF di fatturazione annuale

• Selezione dei clienti: Il factor può rifiutare alcune fatture giudicate troppo rischiose

• Impatto relazionale: Nel factoring non confidenziale, i vostri clienti sanno che un terzo gestisce il recupero

Questa soluzione non è generalmente adatta ai freelance o alle strutture molto piccole.

Factoring vs altre soluzioni di tesoreria

Il factoring è solo un'opzione tra diverse per migliorare la vostra tesoreria. Prima di impegnarvi, confrontatelo con le alternative disponibili in Svizzera.

Ogni soluzione ha i suoi vantaggi e svantaggi a seconda della vostra situazione, del vostro settore di attività e delle vostre esigenze di finanziamento. Ecco le principali alternative da considerare.

Factoring vs credito bancario

Factoring: Ottenimento rapido (48h), nessuna garanzia personale, ma costo elevato (3-5% del fatturato). Adatto a situazioni urgenti e ad aziende senza uno storico bancario solido.

Credito bancario: Meno costoso (2-6% annuo), ma procedura lunga (diverse settimane), garanzie richieste (ipoteca, fideiussione personale), e analisi finanziaria approfondita.

Privilegiate il credito bancario per esigenze strutturali a medio termine, il factoring per esigenze puntuali di liquidità immediata.

Factoring vs acconti clienti

Richiedere acconti rimane la soluzione meno costosa e più semplice per proteggere la vostra tesoreria. Nessun intermediario, nessuna spesa, solo una negoziazione commerciale.

Scoprite come fatturare acconti efficacemente per proteggere il vostro flusso di cassa fin dall'inizio del progetto.

Il factoring interviene quando gli acconti non bastano o sono rifiutati dai vostri clienti, in particolare nei mercati pubblici o con le grandi aziende.

Factoring vs ottimizzazione del recupero

Migliorare i vostri processi di fatturazione e di sollecito può ridurre i vostri termini di pagamento da 15 a 30 giorni senza costi esterni. Solleciti automatici, condizioni di pagamento chiare e monitoraggio rigoroso fanno spesso la differenza.

Consultate le nostre guide sul miglioramento della tesoreria tramite la fatturazione e sul recupero delle fatture insolute.

Il factoring diventa una soluzione complementare, non una sostituzione di una buona gestione interna.

Come scegliere una società di factoring in Svizzera?

Prima di firmare, valutate diversi criteri essenziali:

• Volume minimo: Verificate che il vostro fatturato corrisponda ai requisiti

• Settore di attività: Alcuni factor si specializzano in ambiti specifici (edilizia, servizi, industria)

• Trasparenza tariffaria: Esigete un dettaglio di tutte le spese

• Durata dell'impegno: Privilegiate i contratti flessibili con possibilità di uscita

• Servizio clienti: Testate la reattività prima di impegnarvi

• Reputazione: Consultate le opinioni di altre PMI

Confrontate almeno tre offerte e leggete attentamente le condizioni generali, in particolare le clausole di risoluzione.

Il factoring è adatto a voi?

Ponetevi queste domande per valutare la pertinenza del factoring PMI:

• Avete clienti professionali affidabili (non privati)?

• Il vostro volume di fatturazione supera i 100'000 CHF all'anno?

• I vostri termini di pagamento superano regolarmente i 45 giorni?

• Avete bisogno di liquidità immediata per finanziare la vostra crescita?

• Potete sostenere un costo dal 2% al 4% sul vostro fatturato?

Il factoring può essere uno strumento puntuale per superare una fase o una soluzione strutturale a seconda della vostra attività. A monte, BePaid vi aiuta a ottimizzare la vostra fatturazione e il vostro monitoraggio dei pagamenti, riducendo potenzialmente la necessità di factoring.

Il factoring rappresenta una soluzione di tesoreria efficace per le PMI svizzere confrontate a lunghi termini di pagamento. Cedendo i vostri crediti a una società di factoring, ottenete immediatamente l'80-90% dell'importo delle vostre fatture, il che migliora la vostra liquidità senza indebitamento bancario.

Questa soluzione ha tuttavia un costo: tra l'1% e il 4% del fatturato ceduto, a cui si aggiungono spese di gestione. È adatta soprattutto alle aziende in rapida crescita o confrontate a clienti con termini di pagamento estesi. Per molte PMI, altre alternative come la richiesta di acconti o l'ottimizzazione del recupero possono rivelarsi più redditizie.

Prima di impegnarvi, confrontate i costi reali e valutate le vostre esigenze di tesoreria. Per migliorare la vostra gestione dei pagamenti senza spese di factoring, scoprite le nostre 7 strategie di fatturazione o testate BePaid gratuitamente per automatizzare i vostri solleciti e accelerare le vostre riscossioni.